미국 원유(석유) 에너지 투자 전략(셰브론, 액슨 모빌, ETF)

 이번 글은 미국의 원유 에너지 관련한 산업에 대해 알아볼 것입니다. 해당 산업을 알아보기 위해 원유의 의미부터 시작하여 중요성 , 원유 기업 투자법, ETF 소개 등의 내용을 다루려고 합니다.

 

원유란?

 

먼저, 원유란 무엇인지에 대해서부터 알아보겠습니다.

다들 석유라는 단어는 많이 들어보셨을 것이고 실제로도 사용중에 있습니다. 원유는 석유의 정제 전의 단계에서 나오는 기름처럼 끈적하게 되어있는 액체입니다. 주성분은 탄화수소이며 다양한 화합물로 변화가 가능합니다.

 

이는 화학공업에서 용도가 매우 다양하게 활용이 되고있으며, 에너지원으로서 엄청 중요한 자원이라고 할 수 있습니다.

석유는 가공을 통하여 여러 화합물로 변형되어 수많은 제품을 탄생시킬 수 있습니다. 그러므로 석유는 가장 중요한 에너지원으로의 기능을 한다는 것을 알 수 있습니다.

 

일상 생활에 많은 부분을 차지하는 석유

 

석유는 일상에 굉장히 많이 스며들어 있습니다. 주유소에 있는 석유뿐 아니라, 석유는 석유화학 제품에도 많이 사용됩니다.

우리의 신체는 총 70%의 수분으로 이루어져 있지만, 실제 신체의 70%는 석유화학 제품입니다.

예를 들어, 의류, 신발, 시계, 안경 등의 일상 용품들은 대부분 석유를 원료로 사용합니다.

또한, 석유를 가공할 시 휘발유, LPG, 아스팔트 등의 다양한 제품들을 생산할 수 있으며 경제적 영향력의 큰 자원입니다.

 

석유 소진 및 매장량의 진실

 

과거에 화두가 되었던 석유 소진에 대한 이야기들은 실제로 그렇게 빨리 일어나지 않았습니다. 왜냐하면, 그에 따른 지속적인 기술 발전으로 인해 매장량 자체가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다. 석유 매장량을 계산하는 방법은 현재의 기술로 석유를 시추 가능한 양을 토대로 계산하기 때문에 추후, 발견되는 새로운 석유와 기술 발전으로 인해 생산 가능량도 계속 변화하는 것입니다.

 

석유 매장량이 12위인 미국은 전 세계 생산량의 14%를 차지하여 생산량 기준으로의 관점에서는 압도적인 1위를 차지하고 있습니다. 전세계적으로 사우디 아라비아, 이란, 베네수엘라가 매장량의 상위권을 차지하고 있으며, 생산량은 미국이 주도하고 있습니다.

 

미국은 이러한 셰일 기술 혁명을 통해 세계 최대 원유 생산국이 되었으며, 가격 결정자의 권한까지 쥐게 되었습니다.

셰일 회사 중 엑슨모빌과 셰브론이 대규모 인수를 통해서 확대할 예정이며, 수요가 증대될 것을 대비하여 투자를 늘리는 추세입니다. 셰브론은 최근 워렌버핏도 투자를 하고있는 종목이기도 합니다.

 

국제 에너지 기구가 예상한 기준을 넘고 업스트림 투자를 강화하는 이유는 수요 증가와 유가 강세에 대한 낙관적인 전망이 뒷받침되고 있기 때문입니다.

현재에도 지속적으로 미국의 셰일 기술은 꾸준히 발전하고 있는 추세입니다.

 

미국이 세계 최대 원유 생산국이 되기까지의 기업 역사

 

미국의 원유 기업의 역사의 시작은 록펠러입니다. 록펠러로 시작되어 스탠다드 오일 트러스트로 독점을 이루었습니다.

이후, 분할되어 엑슨 모빌 등으로 성장을 이루며, 미국계에서의 석유 메이저 기업은 셰브론과 엑슨 모빌로 축소되었습니다.

엑슨 모빌은 세계 최대 오일 메이저로서 화학 산업, 업, 다운스트림 등의 다양한 부문을 커버하며 국제 유가가 상승한다면 수혜를 볼 것으로 예상됩니다. 왜냐하면, 업스트림이 높은 순이익 마진을 갖추기 때문에 국제 유가 상승시 수혜를 예상할 수 있기 때문입니다.

 

셰브론은 전 세계에 원유 생산 시설을 보유하고 있으며, 엑슨 모빌 다음으로 미국내에서 가장 큰 에너지 생산 기업 중 하나입니다.  최근에는 미국 지역 생산량이 더 증가하여 전체 에너지 생산량의 절반을 차지하며 배당 성장주로 인정받고 있습니다.

 

원유 기업에 투자하는 방식

 

원유 투자 방법으로는 에너지 기업이나 원유 선물에 투자하는 두 가지 방식이 존재합니다. 원유 선물의 경우에는 롤오버 비용으로 인해 장기 투자보다는 단기 투자에 적합한 형태를 보이고 있습니다. 원유 산업의 기업 투자는 주로 신용도, 기업의 가치, 원유 방향성을 고려하는데 변동성이 크지 않으며 배당을 받을 수 있다는 장점이 있습니다.

 

미국 상장 원유 에너지 기업 ETF는 미국의 주요 에너지 기업에 투자하여 그 방향성을 따라 원유 생산에 중점을 둔 투자 상품입니다. 특히 이러한 ETF는 원유 가격 변동성에 민감하기 때문에 미국에 있는 11개의 에너지 기업으로 구성되어 있어 직간접적으로 원유 시장에 투자할 수 있습니다. 또한, 실물 주식 투자이므로, 롤오버 비용이 없으며, 미국의 원유 기업은 주식을 많이 배당하는 것이 특징이기 때문에 매력적인 투자 방안 중 하나라고 볼 수 있습니다.